Subfundusz inwestuje głównie w akcje i inne instrumenty udziałowe, które w
ocenie funduszu są niedowartościowane, a także emitowane przez spółki będące
potencjalnym przedmiotem przejęć i oferowane w ramach emisji na rynku pierwotnym,
oraz instrumenty dłużne. Udział akcji i innych instrumentów udziałowych, tytułów
uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne, których polityka
inwestycyjna zakłada lokowanie nie mniej niż 50% wartości ich aktywów w
instrumenty udziałowe, oraz instrumentów pochodnych, dla których bazę stanowią
akcje i indeksy giełdowe może wynosić od 0% do 100% wartości aktywów netto
subfunduszu. Udział instrumentów dłużnych, tj. obligacji i bonów skarbowych,
obligacji emitowanych przez przedsiębiorstwa, listów zastawnych i certyfikatów
depozytowych, w aktywach subfunduszu uzależniony jest od liczby
wyselekcjonowanych akcji.
Akcje i inne instrumenty udziałowe dobierane są do portfela m.in. w oparciu o
analizę fundamentalną emitenta, w tym osiągane wyniki finansowe spółki jakość
kadry zarządzającej i politykę dywidend, perspektywy branży w której działa
emitent, ocenę sytuacji makroekonomicznej. Instrumenty dłużne dobierane są w
oparciu o ich bieżącą i prognozowaną rentowność, prognozy funduszu odnośnie
kształtowania się w przyszłości rynkowych stóp procentowych, analizę sytuacji
makroekonomicznej oraz płynność inwestycji.
