Przynajmniej dwie trzecie funduszu (bez pozycji w środkach pieniężnych) inwestuje się w skoncentrowany portfel akcji spółek
włoskich. Zwykle oznacza to zaangażowanie w mniej niż 50
przedsiębiorstw. Funduszu nie cechuje orientacja na żaden konkretny sektor ani przedział kapitalizacji.
Jesteśmy długoterminowym inwestorem zainteresowanym przedsiębiorstwami generującymi środki pieniężne i dysponującymi trwałymi przewagami konkurencyjnymi. Analiza fundamentalna stanowi
podstawę wszelkich decyzji o doborze akcji. Do głównych cech,
jakich poszukujemy, należą spółki względnie słabo przeanalizowane
przez innych inwestorów, które są w związku z tym niedowartościowane lub przeżywające anomalie w swej działalności (na przykład zmiana kadry zarządzającej skutkująca bardziej efektywnym
wykorzystaniem wcześniej nie w pełni optymalnie używanych
aktywów) oraz zmiany w strukturze przedsiębiorstwa.
Fundusz może też inwestować w pozostałe instrumenty finansowe
oraz utrzymywać salda środków pieniężnych na depozytach.
Instrumenty pochodne mogą być stosowane dla realizacji celu
inwestycyjnego oraz dla ograniczenia ryzyka bądź bardziej efektywnego zarządzania funduszem.
