Od 40% do 100% Aktywów Subfunduszu mogą stanowić inwestycje bezpośrednie w
instrumenty rynku pieniężnego i dłużne papiery wartościowe denominowane głównie
w PLN, emitowane przez Skarb Państwa oraz przedsiębiorstwa, a tak że inwestycje
w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę
za granicą, które koncentrują swoje inwestycje na rynku dłużnym.
Subfundusz lokuje do 40% swoich Aktywów bezpośrednio w akcje lub w jednostki lub
tytuły uczestnictwa funduszy trzecich, które inwestują głównie w akcje.
Subfundusz może lokować do 20% swoich Aktywów w inne aktywa niż wskazane powyżej.
Inwestycje zagraniczne Subfunduszu dotyczą przede wszystkim jednostek lub tytułów
uczestnictwa funduszy trzecich. Subfundusz może stosować instrumenty pochodne w
celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu lub
ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.
Dobór jednostek lub tytułów uczestnictwa funduszy trzecich dokonywany jest w
oparciu o ocenę makroekonomicznąregionów geograficznych oraz analizę efektywności
zarządzania funduszami trzecimi. Inwestycje bezpośrednie na rynku dłużnym
opierają się o analizę stóp procentowych i ryzyka kredytowego emitentów, a w
przypadku inwestycji w akcje o analizę fundamentalną.
Dochody z lokat Subfunduszu, w szczególności dywidendy i odsetki, są ponownie
inwestowane.
