Od 60% do 100% Aktywów Subfunduszu mogą stanowić inwestycje bezpośrednie w
instrumenty rynku pieniężnego i dłużne papiery wartościowe denominowane głównie
w PLN, emitowane przez Skarb Państwa oraz przedsiębiorstwa, a także inwestycje
w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę
za granicą, które koncentrują swoje inwestycje na rynku dłużnym.
Subfundusz lokuje do 20% swoich Aktywów bezpośrednio w akcje lub w jednostki
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszy trzecich, które inwestują głównie
w akcje. Subfundusz może lokować do 20% swoich Aktywów w inne aktywa niż wskazane
powyżej. Inwestycje zagraniczne Subfunduszu dotyczą przede wszystkim jednostek
lub tytułów uczestnictwa funduszy trzecich. Subfundusz może stosować instrumenty
pochodne w celuzapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym
Subfunduszu lub ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.
Dobór jednostek lub tytułów uczestnictwa funduszy trzecich dokonywany jest w
oparciu o ocenę makroekonomicznąregionów geograficznych oraz analizę efektywności
zarządzania funduszami trzecimi. Inwestycje bezpośrednie na rynku dłużnym
opierają się o analizę stóp procentowych i ryzyka kredytowego emitentów, a w
przypadku inwestycji w akcje o analizę fundamentalną.
Dochody z lokat Subfunduszu, w szczególności odsetki, są ponownie inwestowane.
