Skarbiec SFIO Alternatywny

Główną kategorią lokat Funduszu są tytuły uczestnictwa AHL Trend. Nie więcej niż 30% Aktywów Funduszu, Fundusz inwestycje w inne instrumenty finansowe dozwolone przepisami prawa oraz postanowieniami Statutu, niż wskazane w pierwszym zdaniu, w szczególności dłużne papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
Szczególne regulacje dotyczące AHL Trend: 1) AHL Trend ma na celu osiągnięcie średniookresowego wzrostu kapitału i ukierunkowany jest na uzyskanie dwucyfrowego rocznego dochodu o docelowej zmienności w skali roku wynoszącej 15% w perspektywie średnioterminowej. 2) Aby osiągnąć zamierzony cel inwestycyjny, AHL Trend zapewnia swoim uczestnikom wartości ryzyka i zwrotu charakterystyczne dla systematycznej, ilościowej i zasadniczo kierunkowej strategii inwestycyjnej, polegającej na handlu wysoko zdywersyfikowanym portfelem kontraktów terminowych typu futures i forward na różnych rynkach globalnych. 3) AHL Trend oferuje dostęp do systematycznych modeli, polegających głównie na podążaniu za tendencjami. Decyzje alokacyjne AHL Trend oparte są na ilościowych i zasadniczo kierunkowych procesach analizujących wahania cen w szerokim zakresie instrumentów na różnych rynkach. Na podstawie zidentyfikowanych szans takie modele dokonują alokacji generujących zróżnicowany portfel kontraktów typu futures i forward. Wśród dostępnych rynków znajdują się rynki akcji, obligacji, walutowe, stóp procentowych oraz surowców (energetycznych, metalowych i rolnych). 4) Podstawą filozofii inwestycyjnej jest założenie, że efektywność rynków finansowych utrzymuje się na niskim poziomie, co objawia się w postaci trendów cenowych. Trendy te wynikają z korelacji seryjnej na rynkach finansowych, czyli wpływu przeszłych wahań cenowych na kształtowanie się tendencji cenowych w przyszłości. Mimo różnic pod względem intensywności, czasu trwania i częstotliwości, trendy cenowe są zjawiskiem powszechnie nawracającym we wszystkich branżach i rynkach. 5) AHL Trend przystąpi do jednego lub większej liczby pochodnych instrumentów finansowych w formie kontraktów typu swap (zwanych dalej ?Swapami"), pozwalających na zmienną ekspozycję AHL Trend na indeks finansowy AHL Trend Index? (zwany dalej ?Indeksem"). 6) AHL Trend może również zachować, w postaci środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, kwoty oczekujące na reinwestycję lub kwoty, których zachowanie uznana za właściwe dla celu inwestycyjnego. Tego typu inwestycje w instrumenty płynne nie będą dokonywane w celach spekulacyjnych, lecz będą stanowić dodatek do zasadniczej strategii inwestycyjnej Subfunduszu. Subfundusz może inwestować do 40% należących do niego aktywów netto funduszu w lokaty gotówkowe, lokaty terminowe i/lub instrumenty rynku pieniężnego oraz do 10% aktywów netto funduszu w fundusze rynku pieniężnego. Inwestycje te nie mogą jednak ogółem przekroczyć 40% aktywów netto funduszu. 40-procentowy limit może, w wyjątkowych okolicznościach, zostać przekroczony na krótki okres czasu, jeżeli w zwykłym toku działalności AHL Trend jest to konieczne do ochrony interesów uczestników AHL Trend. W celu uniknięcia wątpliwości, warunkiem takiego działania jest nieprzekroczenie ww. 10-procentowego limitu inwestycji w fundusze rynku pieniężnego. Celem AHL Trend jest wzrost wartości kapitału, nie zaś dochody odsetkowe. 7) AHL Trend nie zainwestuje więcej niż 10% Wartości Aktywów Netto w jednostki innych UCITS lub innych przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania.