Przynajmniej dwie trzecie funduszu (bez pozycji w środkach pieniężnych)
inwestuje się w skoncentrowany portfel akcji spółek wchodzących w skład
indeksu MSCI BRIC. Fundusz zwykle utrzymuje w portfelu nieco poniżej 50
spółek i nie cechuje go orientacja na żaden konkretny sektor ani przedział
kapitalizacji.
Uważamy, że głównym powodem inwestycji na rynkach BRIC (Brazylia,
Rosja, Indie i Chiny) jest ich długoterminowy potencjał wzrostowy. Do zalet
takich rynków należy ogromny udział światowych zasobów naturalnych,
natomiast względnie niskie poziomy płac dają tym gospodarkom przewagę
konkurencyjną. Co więcej, klasa średnia w tych krajach szybko rośnie, co
napędza silny wzrost wydatków konsumpcyjnych. Nasze analizy lokalne
prowadzone w takich krajach pozwalają na dostęp do atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych.
Fundusz może też inwestować w pozostałe instrumenty finansowe oraz
utrzymywać salda środków pieniężnych na depozytach. Instrumenty
pochodne mogą być stosowane dla realizacji celu inwestycyjnego oraz dla
ograniczenia ryzyka bądź bardziej efektywnego zarządzania funduszem.
