Podstawową kategorię lokat stanowią instrumenty dłużne, m.in. obligacje i bony
skarbowe, obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa, certyfikaty depozytowe
oraz depozyty. Akcje i inne instrumenty udziałowe oraz instrumenty pochodne, dla
których bazę stanowią akcje i indeksy giełdowe nie mogą stanowić więcej niż 40%
wartości aktywów netto subfunduszu. Instrumenty dłużne dobierane są w oparciu o
prognozy odnośnie kształtowania się w przyszłości rynkowych stóp procentowych,
analizę sytuacji makroekonomicznej oraz płynność inwestycji. Akcje i instrumenty
udziałowe dobierane są do portfela w oparciu o wyniki finansowe spółki,
perspektywy branży, w której działa spółka oraz jakość kadry zarządzającej i
politykę dywidend spółki.
Subfundusz stosuje dźwignię finansową za pośrednictwem transakcji przy
zobowiązaniu się do odkupu, w wyniku której subfundusz uzyskuje zaangażowanie
rynkowe powyżej wartości swoich aktywów oraz hedging przy użyciu instrumentów
pochodnych w celu ochrony aktywów subfunduszu przed wahaniami kursów walutowych
i stóp procentowych. Subfundusz stosuje również dźwignię finansową przy użyciu
instrumentów pochodnych w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym.
