Subfundusz inwestuje średnio 60% aktywów w dłużne papiery wartościowe, głównie
obligacje skarbowe. W skład portfela Subfunduszu wchodzą również obligacje
przedsiębiorstw oraz depozyty. Średnio 30% aktywów Subfundusz inwestuje w akcje,
przede wszystkim spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
(GPW). Subfundusz może zawierać umowy na instrumentach pochodnych, przede
wszystkim poprzez transakcje na kontraktach futures na indeksy giełdowe. Umowy
te zawierane są w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Subfunduszu
lub w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego. Bazą stosowanych instrumentów
pochodnych są zwykle polskie indeksy rynku akcji. W zależności od oceny
atrakcyjności inwestycji przez Zarządzającego Subfunduszem i w ramach wytycznych
inwestycyjnych określonych w statucie, w skład portfela Subfunduszu mogą wchodzić
instrumenty ETF lub kontrakty terminowe dotyczące wybranych regionów lub sektorów.
W zakresie inwestycji w dłużne papiery wartościowe co najmniej 70% części dłużnej
inwestowane jest w obligacje posiadające rating inwestycyjny lub obligacje
emitenta, w którym Skarb Państwa posiada, pośrednio lub bezpośrednio, udział co
najmniej 25% ogólnej liczby głosów, przy czym maksymalne zaangażowanie w
obligacje korporacyjne pojedynczego emitenta uzależnione jest od zewnętrznego
ratingu (Moody-s, S&P lub Fitch). Subfundusz inwestuje głównie na rynku polskim,
ale inwestycje Subfunduszu nie są w szczególny sposób ukierunkowane na określone
przemysłowe lub sektorowe segmenty rynku.
