Subfundusz inwestuje głównie w dłużne instrumenty finansowe, które obejmują
obligacje i bony skarbowe, obligacje i bony emitowane przez
przedsiębiorstwa, listy zastawne, certyfikaty depozytowe oraz depozyty bankowe.
Subfundusz może również lokować w instrumenty dłużne na rynkach zagranicznych.
Aktywa Subfunduszu są lokowane przede wszystkim w instrumenty dłużne, dla których
czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni lub wysokość oprocentowania
jest ustalana dla okresów nie dłuższych niż 397 dni. Instrumenty dłużne dobierane
są w oparciu o prognozy odnośnie kształtowania się w przyszłości rynkowych stóp
procentowych, analizę sytuacji makroekonomicznej, płynność inwestycji oraz ocenę
ryzyka kredytowego emitenta.
Subfundusz stosuje dźwignię finansową za pośrednictwem transakcji przy
zobowiązaniu się do odkupu, w wyniku której subfundusz uzyskuje zaangażowanie
rynkowe powyżej wartości swoich aktywów oraz hedging przy użyciu instrumentów
pochodnych w celu ochrony aktywów subfunduszu przed wahaniami kursów walutowych
i stóp procentowych.
