Subfundusz inwestuje głównie w akcje i inne instrumenty udziałowe emitowane
przez spółki, które prowadzą większość swojej działalności w Europie lub
państwach tworzących Wspólnotę Niepodległych Państw. Akcje i inne instrumenty
udziałowe oraz instrumenty pochodne, dla których bazę stanowią akcje i indeksy
giełdowe stanowią nie mniej niż 70% wartości aktywów netto subfunduszu. W
pozostałej części aktywa lokowane są w instrumenty dłużne, m.in. obligacje i
bony skarbowe, obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa, listy zastawne,
certyfikaty depozytowe. Akcje i instrumenty udziałowe dobierane są do portfela w
oparciu o osiągane i prognozowane wyniki finansowe spółki, perspektywy rozwoju
branży, w której działa spółka, pozycję rynkową oraz jakość kadry zarządzającej
spółką, a także perspektywy makroekonomiczne danego kraju. Instrumenty dłużne
dobierane są w oparciu kryterium maksymalizacji rentowności w krótkim horyzoncie
czasowym przy zachowaniu możliwie wysokiej płynności i niskiego poziomu ryzyka
kredytowego.
