ALIOR Ostrożny Obligacji Uniwersalny

ALIOR Ostrożny Obligacji Uniwersalny w ofercie Alior TFI ma być subfunduszem najmniej ryzykownym i z takim przesłaniem budowany jest jego portfel inwestycyjny.
Z uwagi na fakt, że zdecydowaną większość portfela stanowią obligacje zmiennokuponowe, a obligacje stałokuponowe są często zabezpieczane poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych, ryzyko stopy procentowej mierzone duracją funduszu oscyluje pomiędzy 0 a 1 rok. Około połowę portfela stanowi zdywersyfikowany portfel obligacji korporacyjnych, najczęściej w formie obligacji zmiennokuponowych opartych o stawkę WIBOR z dodatkową marżą kredytową.
Emitentami tych obligacji są przedsiębiorstwa z Polski i naszego regionu Europy, a maksymalna ekspozycja na obligacje pojedynczego emitenta sięga 5%, wyłącznie dla spółek z wysoką oceną kredytową, jak np. największe spółki skarbu państwa. Część portfela inwestycyjnego stanowią również obligacje emitowane i gwarantowane przez zagraniczne przedsiębiorstwa oraz kraje rynków wschodzących, denominowane w amerykańskim dolarze lub euro. Zarządzający dbają aby ta część portfela była bardzo dobrze zdywersyfikowana. W celu zapewnienia wysokiej płynności aktywów, ok. 30% portfela stanowią Obligacje Skarbowe, najczęściej zmiennokuponowe lub krótkoterminowe stałokuponowe.