8.6 Zakładka Mapa ryzyka

Zakładka ta służy do przedstawienia skuteczności zarządzania poszczególnymi funduszami (w formie graficznej lub tablicowej).

Aby uzyskać wynik należy wybrać okres, w którym ma być przedstawiony wynik (ostatnie 12 / 24 / 36 / 48 miesięcy):

Wynik pokazywany jest zawsze odpowiednio wstecz od daty wskazanej przez użytkownika (osobno miesiąc i rok):

Wynikiem będzie 2 wymiarowa mapa na której będą zaznaczone jako punkty wszystkie fundusze:

Parametrami na tym wykresie są odpowiednio:

Tracking error jest obliczany jako odchylenie standardowe stopy zwrotu funduszu ponad średnią ważoną stopę zwrotu wszystkich funduszy. Wskaźnik ten ukazuje stopień, w jakim stopy zwrotu portfela odbiegają od średniej ważonej stopy zwrotu wszystkich funduszy.

Dodatkowa stopa zwrotu jest to różnica pomiędzy stopą zwrotu funduszu (w danym okresie czasu) a średnią ważoną stopą zwrotu wszystkich funduszy.

Ponadto w zakładce tej możliwe jest wyświetlenie tabeli z rankingiem skuteczności zarządzania poszczególnymi funduszami. Aby uzyskać wynik należy w poniższym oknie wyboru przełączyć widok z pozycji "Wykres" na "Tabela":

Spowoduje to wyświetlenie poniższej tabeli:

Rankig ten tworzony jest na podstawie dwóch parametrów:

Information ratio to iloraz dodatkowej stopy zwrotu uzyskanej przez fundusz w stosunku do średniej ważonej stopy zwrotu funduszy i tracking error. Wskaźnik information ratio ukazuje, o ile dodatkowa stopa zwrotu wypracowana przez fundusz przekracza benchmark na jednostkę względnego ryzyka.

O ile tracking error mówi nam ile fundusz jest ryzykowny to information ratio informuje o jakości zarządzania. Z tego powodu właściwe jest traktowanie razem powyższych wskaźników aby dokonać pełnej analizy wyników danego funduszu. W tym celu przyjęte zostały wagi po 50% dla każdego z nich.