Przynajmniej dwie trzecie funduszu (bez pozycji w środkach pieniężnych) inwestuje się w skoncentrowany portfel akcji spółek wchodzących w skład indeksu MSCI BRIC. Fundusz zwykle utrzymuje w portfelu
nieco poniżej 50 spółek i nie cechuje go orientacja na żaden konkretny
sektor ani przedział kapitalizacji.
Uważamy, że głównym powodem inwestycji na rynkach BRIC (Brazylia,
Rosja, Indie i Chiny) jest ich długoterminowy potencjał wzrostowy. Do
zalet takich rynków należy ogromny udział światowych zasobów
naturalnych, natomiast względnie niskie poziomy płac dają tym gospodarkom przewagę konkurencyjną. Co więcej, klasa średnia w tych
krajach szybko rośnie, co napędza silny wzrost wydatków konsumpcyjnych. Nasze analizy lokalne prowadzone w takich krajach pozwalają
na dostęp do atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych.
Fundusz może też inwestować w pozostałe instrumenty finansowe oraz
utrzymywać salda środków pieniężnych na depozytach. Instrumenty
pochodne mogą być stosowane dla realizacji celu inwestycyjnego oraz
dla ograniczenia ryzyka bądź bardziej efektywnego zarządzania funduszem.
