Subfundusz inwestuje głównie w dłużne instrumenty finansowe, które obejmują
obligacje i bony skarbowe, obligacje i bony emitowane przez
przedsiębiorstwa, listy zastawne, certyfikaty depozytowe oraz w depozyty bankowe.
Subfundusz może również lokować w instrumenty dłużne na rynkach zagranicznych.
Aktywa Subfunduszu są lokowanie przede wszystkim w instrumenty dłużne, dla
których czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni lub wysokość
oprocentowania jest ustalana dla okresów nie dłuższych niż 397 dni.
Instrumenty dłużne dobierane są w oparciu o ich bieżącą i prognozowaną
rentowność, prognozy funduszu odnośnie kształtowania się w przyszłości rynkowych
stóp procentowych, analizę sytuacji makroekonomicznej, płynność inwestycji oraz
ocenę ryzyka kredytowego emitenta.
Subfundusz stosuje dźwignię finansową za pośrednictwem transakcji przy
zobowiązaniu się do odkupu, w wyniku której subfundusz uzyskuje zaangażowanie
rynkowe powyżej wartości swoich aktywów oraz hedging przy użyciu instrumentów
pochodnych w celu ochrony aktywów subfunduszu przed wahaniami kursów walutowych
i stóp procentowych.
